Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

  • Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах
  • Государственная политика в отношении криптовалют в мире существенно различается — от приравнивания к платежному средству до полного запрета.
  • Жесткость регулирования криптосферы в разных странах по данным Bloomberg: Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах
  • #подробнее О методологии оценки регулирования в статье Bloomberg
  • Ниже подборка стран по регионам и их отношение к криптовалютам.

Азия и Тихоокеания

Краткий обзор некоторых стран региона от Bloomberg: Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

Япония

Япония позитивно настроена по отношению к цифровым активам. C мая 2016 года криптобиржи в стране обязаны проходить регистрацию, а виртуальные валюты признаны аналогом денег по свойствам.

Законным платежным средством в Японии криптовалюты являются с апреля 2017 г. В сентябре 2017 г. крупные японские банки Mizuho Financial Group и Japan Post Bank получили от ЦБ страны разрешение на создание к 2020 году национальной криптовалюты J-Coin, жестко привязанной к курсу иены.

К настоящему моменту в стране 16 зарегистрированных криптобирж, еще 16 ожидают решения властей. В январе 2018 г. регулятор объявил, что проверит все действующие торговые площадки. Это произошло после похищения хакерами $533 млн с биржи Coincheck.

Тем не менее, Япония намеревается стать первой страной, в которой криптовалюты станут абсолютно легальными. Экономист токийского подразделения Credit Suisse Такаши Шионо:

“Мы заинтересованы в контроле криптовалюты, а не в ее запрете.

Ожидается, что криптовалютный бизнес будет обложен рядом налогов, в том числе и на прибыль. Их общая сумма, по нашим ожиданиям, может составить около $9,2 млрд, однако на данном этапе это будет очень спекулятивно.”

Сингапур

В конца 2015 года премьер-министр Сингапура Ли Сянь Лун позитивно отозвался о блокчейне и биткоине:

“Блокчейн, который, как мы знаем, лежит в основе биткоина, также может быть использован во многих других приложениях, таких, как валовые расчеты в режиме реального времени и автоматическая верификация транзакций и платежей. Поэтому наши банки и регуляторы должны идти в ногу с этими разработками.

Банки Сингапура находятся в очень выгодном положении. Мы находимся в самом сердце бурно развивающегося рынка Азии, и при сильном региональном присутствии они могут извлечь большую выгоду из тех возможностей, что лежат вокруг них.”

В ноябре 2016 г. Денежно-кредитным управлением Сингапура (MAS) был анонсирован проект Ubin — запуск национальной криптовалюты на блокчейне Ethereum.

К июлю 2017 г. завершился его первый этап — тестирование валюты на внутренних межбанковских платежах. О тестировании трансграничных платежей в рамках проекта MAS договорилось с Банком Канады в феврале 2018 г.

Относительно регулирования криптовалют директор MAS Онг Чонг Ти в марте 2018 г. заявил, что ведомство “изучает вопрос необходимости дополнительных правил в области защиты криптовалютных инвесторов”. Также власти сообщали, что не собираются запрещать торговлю криптовалютами.

Из руководства MAS по проведению ICO следует, что токены могут классифицироваться ведомством как “продукты рынка капитала”. В таком случае они должны удовлетворять законам “О ценных бумагах и фьючерсах” и “О финансовых консультантах”.

Индия

В сентябре 2017 г. индийское правительство рассматривало возможность внедрения центральным банком государственной криптовалюты. Однако позже было заявлено, что криптовалюты не будут разрешены для общественного использования.

В начале февраля СМИ утверждали, что Индия полностью запрещает криптовалюты. Однако из речи министра финансов страны Аруна Джайтли следует только непризнание их законным платежным средством:

“Правительство не рассматривает криптовалюты в качестве законного платежного средства или монеты и принимает все меры для устранения использования криптовалют при финансировании незаконной деятельности или в рамках системы платежей.”

Сатвик Вишванат, исполнительный директор криптоообменника Unocoin:

“Мы не видели никаких изменений в позиции правительства. Мы рады тому, что власти принимают меры против незаконного пользования криптовалютами, но сегодня нет никаких оснований для какой-либо паники.”

К концу этого финансового года (31 марта) власти Индии планировалисоздать регулирование криптовалют и ICO, однако новые правила не были опубликованы.

Субхаш Чандра Гарг, глава одного из правительственных комитетов по изучению влияния рынка криптовалют на экономику страны:

“[Криптовалютные] биржи, которые сейчас работают, не регулируются как биржи. Они в некотором роде самонастраиваются, саморегулируются. Никаких юридических или законодательных требований для проведения KYC [знай своего клиента — прим. DTI] нет. Записей транзакций тоже нет.

Мы надеемся, что в течение этого года комитет завершит работу над своими рекомендациями, а затем потребуются изменения в законодательстве, нормативные требования. Но, конечно же, к концу этого финансового года будут установлены правила.”

Северная Корея

В сентябре 2017 г. занимающаяся кибербезопасностью компания FireEye опубликовала доклад, в котором обвинила хакеров из КНДР в атаках на криптобиржи Южной Кореи.

Со­глас­но от­че­ту Меж­ду­на­род­но­го цен­тра ки­бер­по­ли­ти­ки, подобными ки­бер-опе­ра­ци­я­ми за­ни­мается Глав­но­е раз­ве­ды­ва­тель­но­е бюро КНДР, непо­сред­ствен­но под­чи­нен­но­е Ким Чен Ыну. Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

Южная Корея в феврале 2018 года также заявила, что КНДР причастна к похищению средств с японской криптобиржи Coincheck. Криптовалюты могут быть необходимы Северной Корее для обхода санкций США и других стран.

#интересное Bloomberg: Атаки КНДР на биржи Южной Кореи совпадали с ралли биткоина

Южная Корея

Южная Корея запретила проведение ICO в сентябре 2017 г. Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи:

“Первичные предложения монет являются популярным инструментом привлечения средств стартапами и частными лицами. Однако при этом они несут в себе высокие риски возникновения финансовых пузырей, различных манипуляций рынком и не способствуют защите прав инвесторов. Также ICO часто проводятся в сугубо спекулятивных целях.”

В январе 2018 г. в стране также была запрещена анонимная торговля криптовалютами. Обладатели криптокошельков должны были до 30 января привязать их к банковским счетам и пройти идентификацию. Власти также намерены обязать криптобиржи передавать банкам информацию о транзакциях своих клиентов. Это даст возможность обложить операции с цифровыми активами налогами.

В то же время вторая по объему торгов криптобиржа страны Bithumb объявила о сотрудничестве с оператором мобильных платежей Korea Pay's Service. Благодаря этому партнерству расплатиться криптовалютой можно будет в более чем 6 тысячах торговых точек Южной Кореи. К концу года их число планируется увеличить до 8 тыс.

Анатолий Лермонтов, член экспертного совета по блокчейн-технологии финтех-компании DTI Algorithmic:

«Еще одна новость о том, что криптовалюты становятся мейнстримом. Корея — одна из первых ласточек в цифровой эволюции финансовой системы. Я ожидаю, что в течение этого года в большинстве развитых стран появятся каналы легального и простого использования криптовалют.»

Китай

В сентябре 2017 года Народный банк Китая запретилмайнинг, оборот цифровых денег и проведение первичных размещений токенов (ICO).

В феврале 2018 г. регулятор объявил, что регулирование может стать еще более жестким, когда “назреют условия”. ЦБ Китая предложил блокировать доступ к сайтам и приложениям для централизованной торговли криптовалютами, а также принять меры против провайдеров электронных кошельков.

#интересное До введения ограничений китайский юань составлял 93,2% объема торгов биткоином. Его лидирующее положение заняли доллар и иена Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

#подробнее О потерях Китая от запрета криптовалют в статье Forklog

Европа и Россия

Краткий обзор некоторых стран региона от Bloomberg: Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

Белоруссия

28 марта 2018 г. в Белоруссии вступил в силу декрет “О развитии цифровой экономики”. Он разрешает хранить, дарить и завещать цифровые активы, торговать ими, обменивать на белорусские рубли и иностранную валюту, а также проводить ICO.

При этом операции с токенами для физических лиц не считаются предпринимательской деятельностью, что позволяет не декларировать получаемые доходы. Для юрлиц декрет исключает доход от операций с токенами из налогооблагаемой базы до 1 января 2023 г.

При этом операции с цифровыми активами должны осуществляться через резидентов Парка высоких технологий — аналога Силиконовой долины в США. Декрет продлевает срок действия Парка до 2049 года.

#подробнее О мнении экспертов о декрете в статье BBC

Мальта

В апреле 2017 г. Мальта объявила, что намерена стать одной из первых стран в мире, которая внедрит блокчейн в государственных системах. Для этого кабинет министров страны сформулировал национальную стратегию по продвижению технологии.

Джозеф Мускат, премьер-министр Мальты:

“Речь идет не только о биткоине. Я также надеюсь, что технология блокчейн будет внедрена в Земельном реестре и национальных реестрах здравоохранения. Мальта может стать пионером в этой области. Мы призываем Евросоюз использовать потенциал криптовалют и сделать Европу “биткоин-континентом”.

Я понимаю, что регулирующие органы с осторожностью относятся к этой технологии, но факт в том, что она удобна. Мы должны быть на переднем крае в том, что касается внедрения этой технологии. Мы не можем просто ждать, пока другие начнут действовать и копировать их. Мы должны стать теми, кого копируют другие.”

Власти Мальты привлекли к разработке регулирования рынок. С 23 октября по 17 ноября 2017 года Служба финансового надзора страны (MSFA) собирала отзывы относительно схем коллективных инвестиций в криптовалюты. В январе регулятор опубликовал результаты обратной связи. Окончательный набор правил пока не выпущен.

В феврале 2018 г. власти Мальты объявили о планах создать специальное агентство для контроля компаний, связанных с цифровыми валютами, — Malta Digital Innovation Authority.

Ведомство будет сертифицировать блокчейн-платформы и контролировать подлинность криптовалютных транзакций.

Таким образом регуляторы планируют “принести спокойствие, юридическую уверенность и доверие” на рынок.

Помимо создания агентства, в будущем страна планирует установить юридические рамки для ICO и обозначить правила для участников крипторынка. 

Читайте также:  Восстановление срока исковой давности

Швейцария

В 2015 году Федеральная налоговая служба Швейцарии (ESTV) постановила, что операции с криптовалютами не должны облагаться НДС. С точки зрения налогообложения виртуальные деньги в стране аналогичны иностранным валютам.

С мая 2016 г. муниципалитет города Цуг принимает платежи за коммунальные и другие услуги в биткоинах. С января 2018 г. налоги в биткоинах можно оплатить в другом швейцарском муниципалитете — Кьяссо.

16 февраля 2018 г. Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками (FINMA) опубликовала руководство по проведению ICO. В соответствии с ним, токены могут относиться к одному из трех видов — актив (asset), доступ к товарам и услугам (utility), валюта (payment).

#подробнее О различиях в регулировании данных типов токенов в статье VC.ru

Глава швейцарской фондовой биржи Ромео Лахер в феврале 2018 г. призвал ЦБ страны создать национальную криптовалюту:

“Криптовалюта E-franc стимулирует швейцарскую экономику, а также будет включать в себя платежную систему, более совершенную по сравнению с традиционными системами. Будет много проблем с разработкой государственной криптовалюты, но биржа будет решительно поддерживать любые инициативы в этой области.”

Однако Национальный банк Швейцарии заявил, что “не видит необходимости” в этом.

Германия

В декабре 2017 г. член совета директоров Бундесбанка Карл Людвиг Тиле заявил, что официальной криптовалюты в Еврозоне не будет:

“Быстрый рост криптовалют таит в себе риск быстрых потерь, а технология блокчейн дорогая и непригодная для платежей. Введение центральным банком обращения криптовалют, аналогичных существующим валютам, не стоит на повестке.”

В то же время в феврале 2018 г. власти Германии признали криптовалюты законным платежным средством с точки зрения налогообложения. Оплата товаров при помощи цифровых денег будет облагаться НДС, а не налогом на отток капитала, как в США. Майнинг и обмен биткоина на фиатные деньги облагаться налогом не будет.

Великобритания

Власти Великобритании в феврале 2018 г. объявили, что исследуют влияние биткоина и других цифровых валют на финансовую систему, чтобы понять, как их регулировать.

При этом еще в марте 2016 г. Банк Англии анонсировал выпуск национальной криптовалюты RSCoin. В декабре 2017 г. издание The Telegraph утверждало, что решение об этом может быть принято в течение года, а сама валюта будет связана со стерлингом.

#интересное Народный Банк Китая также намеревался выпустить собственную криптовалюту в 2016 году. Однако произошло обратное — оборот виртуальных валют был запрещен

Россия

Российские власти высказывали противоречивые мнения о криптовалютах. Однако 20 марта в Госдуму был внесен законопроект “О цифровых финансовых активах”. Он предполагает следующие основные моменты:

  • К цифровым финансовым активам относятся криптовалюты и токены. Они отличаются эмитентами и целью выпуска. Оба вида являются имуществом.
  • Лицо, занимающееся созданием криптовалют — майнингом — считается предпринимателем, если в течение трех месяцев подряд превышает лимиты энергопотребления.
  • Разрешен обмен токенов на рубли или иностранную валюту. Решение о других возможных сделках должен принять Банк России.
  • Смарт-контракты — вид договора в электронной форме. Права и обязательства по такому договору должны осуществляться автоматически.

#подробнее О законопроекте писали в Дайджесте #164

Казахстан

ЦБ Казахстана 31 марта заявил, что направил правительству предложение о запрете криптовалют. Данияр Акишев, председатель Национального банка Казахстана:

“В Казахстане Национальный банк очень консервативен в этом вопросе. Я приветствую только довольно жесткие ограничения, то есть мы хотим запретить покупку и продажу криптовалюты в обмен на национальную валюту [тенге — прим. DTI]. Мы хотим запретить деятельность бирж в этом сегменте и любые виды майнинга.

Мы минимизируем риски, связанные с национальным рынком. Наверняка ни у одного ЦБ нет полного функционала для администрирования этого рынка, поэтому, как минимум, мы должны купировать этот риск через национальную валюту.”

Америка и Африка

Краткий обзор некоторых стран региона от Bloomberg: Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

Венесуэла

В феврале 2018 года Венесуэла выпустила национальную криптовалюту

Мнение: что будет если майнинг криптовалют в России признают предпринимательством

Согласно последним расчетам Кембриджского университета, Россия занимает третье место в совокупном объеме вычислительных мощностей по добыче биткоина.

На фоне фактического демонтажа индустрии в Китае доля российских майнеров с мая по август выросла с 7,2% до 11,2%.

Парадоксально, за эти годы законодатели и различные ведомства так и не смогли окончательно выработать консенсус в отношении статуса добычи криптовалют. А это упущенные доходы бюджета.

Так, в октябре доходы майнеров составили околорекордные $1,72 млрд, из которых свыше $190 млн могло прийтись на участников из России.  И это только биткоин! 

«С учетом сравнительно привлекательных тарифов на электроэнергию и благоприятного для этого вида деятельности климата, особенно на востоке страны, можно добиться высокой рентабельности криптодобычи, опять же с учетом текущей благоприятной рыночной конъюнктуры.

При этом если связанные с крупными корпорациями фермы и могут отчасти платить налог на прибыль с «прочих доходов», то подобное маловероятно в отношении физических лиц и малых предприятий.

 Инициатива Минэкономразвития по присвоению добыче криптовалют кода ОКВЭД и статуса предпринимателей майнерам как раз преследует цель сделать индустрию прозрачной и пополнить бюджет.

Власти в лице главы комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолия Аксакова рассчитывают также ослабить нагрузку на сетевые компании поскольку для майнеров в настоящее время нет специальных тарифов, характерных для тех стран, которые пошли по пути легализации», — комментирует ситуацию Чэнь Лиминь, финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund.

Оппонирование Банка России этому предложению очевидно в свете планов по выпуску цифрового рубля и занимаемой последовательной позиции по недопущению «денежных суррогатов».

Если регулятор против доступа к криптовалютам в качестве объектов для инвестирования, то как он может согласиться с их майнингом? Вполне возможно, что в результате согласований добычи криптовалют получит легальный статус только для юридических лиц, которые будут заинтересованы в появлении четких правил игры для более активного участия в гонке хешрейта. Для частных лиц майнинг может остаться в серой зоне или вовсе попасть под запрет если аргументы Банка России все же возобладают. В последнем случае можно будет ожидать усиление мониторинга потребления электроэнергии частными лицами с целью выявления «незаконных» случаев криптодобычи по «тарифам для населения». 

Текущие инициативы не повлияют на рынок криптовалют

«Майнеры в том числе и в России в настоящее время придерживаются накопительной модели поведения и продают биткоины только для оплаты операционных расходов.

Легализация при прочих равных условиях повысит объем продаж монет в этих целях, однако на фоне растущей институционализации сектора, прошедших халвингов и доли России в хешрейте влияние фактически окажется незаметным», — подытоживает финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund

Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

Биткоин, майнинг, ICO. Что не так с законом о цифровых финансовых активах

В россии легализуют токены и цифровую валюту. что важно знать

Госдума РФ приняла в третьем чтении законопроект о цифровых финансовых активах (ЦФА). Согласно документу, криптовалюта — это цифровой код, который можно использовать в качестве сбережений, а цифровые активы признаются имуществом.

Новый закон может вступить в силу с уже 1 января 2021 года.

Законопроект о ЦФА — это один из четырёх документов, которые определят правовой статус криптовалют, ICO, майнинга и смарт-контрактов в России. Пока приняты два из них: изменения в Гражданский кодекс, касающиеся цифровых прав, а также закон о привлечении средств с использованием краудфандинговых платформ. Ещё один — закон о цифровой валюте — Госдума должна принять осенью.

Законопроект о ЦФА инициирован депутатами и сенаторами во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

Документ даёт два определения.

Цифровая валюта. Это, по сути, почти любая криптовалюта. Можно проводить с ней сделки, использовать в качестве сбережений и инвестиций. Но при этом с её помощью запрещено приобретать товары и услуги, а также рекламировать такую возможность.

Цифровую валюту предложили считать имуществом, поэтому на неё можно будет наложить взыскание. Регулирование криптовалют должно быть прописано в осеннем законопроекте о цифровой валюте. Этот закон должен будет вступить в силу одновременно с законом о ЦФА.

Цифровые финансовые активы (ЦФА). Это имущество в электронной форме: криптовалюта и токен. Они очень похожи на ценные бумаги, однако в России для них будет предусмотрен отдельный правовой режим.

Так, например, акционерное общество может выпустить акции в виде ЦФА. Но тогда в виде обычных ценных бумаг ему сделать это будет нельзя.

Токены можно будет передать в залог, продавать и покупать, но средством платежа они не признаются — рассчитаться ими будет нельзя. Вести реестр ЦФА будет Центробанк РФ.

Да. Приобрести цифровые активы сможет любой человек. Но могут быть ограничения по сумме приобретения и видам ЦФА, которые пропишет ЦБ.

Приобрести ЦФА можно будет в кредитных организациях, а также у других юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Но тут есть правило: они должны быть выпущены в рамках российского законодательства. Купить иностранные токены можно будет на зарубежных площадках, но придётся задекларировать как имущество. Владеть выпущенной за рубежом криптовалютой будет запрещено только чиновникам.

Нет. Сделать это смогут только операторы блокчейн-платформ, зарегистрированные ЦБ. Оператором сможет стать зарегистрированное в России юрлицо или ИП, а размер его уставного капитала должен составлять не менее 50 млн рублей в день подачи ходатайства.

Читайте также:  Налоговый мониторинг: что это такое как новая форма налогового контроля с 1 июля 2021 года

Для помощи бизнесу, например. По мнению члена координационного совета РСПП Ольги Войтович, токенизация и позволит создать инфраструктуру для цифровых продуктов, следовательно, компании смогут предложить рынку новые продукты, включая токены, обеспеченные реальными активами. Эффективность договоров купли-продажи увеличится, а транзакционные издержки снизятся.

Также это создаст больше возможностей для вкладов и станет решением для небольших инвесторов, которые смогут покупать токены по частям, а не целиком, если у них нет на это средств.

Среди преимуществ эксперт отметила повышение ликвидности активов и лёгкость доступа к ним инвесторов, а также снижение издержек и увеличение вовлеченности населения в экономическую деятельность.

Основатель приложения для управления инвестициями Raison.ai

Главного закон не изменит: россияне как покупали биткоин, так и будут покупать — и преимущественно у иностранных контрагентов. Однако позитив закона в том, что Россия перешла к стадии нормализации рынка криптоактивов, появилось регулируемое законодательное пространство.

Частным инвесторам закон полезен тем, что уменьшится количество блокировок банковских счетов при работе с криптовалютами. Держатели крипты будут в целом более защищены.

На предпринимателях — игроках крипторынка — это тоже должно сказаться позитивно.

Как закон будет применяться на практике, пока никто не знает, но теоретически бизнесу в России дали возможность привлекать дополнительный капитал через легальную токенизацию активов. И это хорошо.

Не думаю, что цифровые активы глобально напрямую повлияют на скорость восстановления экономики. Косвенно — да, и в позитивном ключе, поскольку должно упроститься привлечение капитала для частного сектора. Однако в целом цифровые активы пока не составляют значительную долю экономики России.

Если закон будет окончательно принят (Совфедом и президентом), это будет уже не просто первый шаг к легализации, а реальная легализация криптовалют в России. Самое главное, что в стране наконец появится узаконенное понятие цифровой валюты.

Управляющий партнер Alliance Legal CG

Принятый в третьем чтении законопроект о ЦФА является «вымученным» продуктом конфронтации сторонников глобализации и цифровизации экономики с проводимой ЦБ РФ протекционной политикой и борьбой с криптовалютой как «денежным суррогатом».

В итоге утвержденный документ стал своего рода компромиссом в сравнении с очень жесткой майской редакцией законопроекта.

Так предшествующая майская редакция вводила в легитимный оборот только имеющие российское происхождение цифровые активы, а также уголовную ответственность за незаконный оборот криптовалюты.

Текущая редакция законопроекта, конечно, более либеральна. Однако в ней закреплены лишь основы регулирования обращения криптовалюты и связанных с ней цифровых финансовых инструментов.

Определено понятие «цифровой валюты», но лишь как объекта инвестирования с сохранением запрета расплачиваться и рекламировать такую возможность.

При этом понятие носит универсальный характер и подлежит применению ко всем видам криптовалюты, независимо от страны происхождения.

Криптовалюту, как и любое другое имущество, можно будет создавать (майнинг), покупать и продавать, но не оплачивать с ее помощью товары и услуги. Резюмируя, новая редакция законопроекта содержит базовые условия для легализации оборота криптовалюты, начиная с 2021 года.

Но, содержит, во-первых, уже видимые противоречия и логические нестыковки, во-вторых, предполагает последующее принятие множества других нормативных актов в этой сфере.

Очевидно, что процесс этого нормотворчества, в любом случае будет проходить под знаком борьбы ЦБ РФ с «денежными суррогатами» и защитой рубля как единственного законного средства платежа между российскими резидентами.

Генеральный директор RBK.money

Общий смысл закона о цифровых финансовых активах в том, что государство вводит такие активы в правовое поле, но регулятор будет жестко контролировать это поле, устанавливая строгие правила для всех участников рынка. Важно, что закон достаточно четко разграничивает понятия криптовалюты и цифровых финансовых активов.

В законе прописаны жёсткие требования к оператору, который сможет выпускать цифровые финансовые активы ― например, это должны быть юрлица или индивидуальные предприниматели, чей уставной капитал должен составлять не менее 50 млн рублей. В этом смысле закон о цифровых финансовых активах может открыть новые возможности для компаний, которые планируют токенизировать свои промышленные активы. О соответствующих планах уже заявляли крупные российские добывающие компании.

С точки зрения оборота криптовалюты меры предлагаются достаточно жесткие: выпуск криптовалюты в России будет запрещен, как и использование ее в качестве платежного средства.

Владеть можно будет только криптовалютой, приобретенной на иностранных площадках.

Обобщая вышесказанное, закон создает новые возможности для крупных компаний, которые готовы выпускать токены, но существенно ограничивает возможности для физлиц.

Поделитесь историей своего бизнеса или расскажите читателям о вашем стартапе

Криптовалюты в России: государство не оставит шансов на обогащение

Криптовалюты манят: графики обещают доходность в тысячи процентов, но при этом власти почему-то постоянно закручивают гайки и осложняют работу инвесторов. «Новые Известия» разбирались, как долго ли ещё продлится вольница или уже пришло время прощаться с криптой.

Для фанатов криптовалют недавно открылся аттракцион невиданной щедрости: крупнейший информационный портал о крипте Bitcoin.org начал раздачу биткоинов всем желающим: якобы было достаточно на кошелёк отправить некоторую сумму биткоинов и в ответ придет вдвое большая сумма.

Разумеется, раздача оказалась фейковой – портал взломали хакеры. Но владельцев крипты после всех взлётов и падений курса биткоина уже даже такими чудесами не удивить.

Хотя первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов может поставить в тупик своими заявлениями даже бывалых криптовалютщиков.

«Мы начинаем работать с банковской системой, чтобы она тормозила платежи в пользу обменных пунктов и криптобирж, огораживая возможности для эмоциональных покупок такого рода продуктов», — заявил первый зампред ЦБ.

Швецов, похоже, полагает, что криптобиржи ничем не отличаются от онлайн-казино и нелегальных букмекеров. Иначе как еще объяснить его заявление о том, что ЦБ уже работает с кредитными организациями, чтобы те тормозили платежи в пользу криптобирж и обменников, дабы оградить россиян от эмоциональных покупок.

Естественно, чудеса обогащения и потери всех сбережений несут немалые риски. Жажда лёгких и больших, иногда очень больших денег, провоцирует людей на необдуманные поступки. Но эксперты не спешат огульно винить во всем криптобиржу.

— Инвесторы-любители, а таких в сфере криптовалютных торгов много из-за отсутствия административных барьеров, часто не могут адекватно оценивать собственные риски и отдают предпочтение финансовым инструментам с наибольшей доступной волатильностью. Торговля криптовалютами в таком формате может очень быстро обнулить депозит.

Похоже на рулетку, но в отличии от казино, понимание принципов работы криптовалютного рынка, самообладание и аккуратность дают возможность значительного приумножения средств. К тому же некоторые криптовалюты, такие как Tether, имеют жёсткую привязку к курсу доллара. – поясняет независимый экономист Иван Антропов.

С нелегальными обменниками всё ясно: часто они представлены неизвестными физическими лицами, которые принимают реальные платежи на карты подставных лиц, а в ответ перечисляют криптовалюту клиентам, и наоборот. Это незаконная предпринимательская деятельность.

Но просто в факте покупки и владения криптовалютой нет ничего незаконного. Это подтверждает закон о цифровых финансовых активах и цифровой валюте, утверждённый Госдумой ещё 22 июля 2020 года. Соответствующие изменения были внесены в Налоговый кодекс РФ. А криптобиржа – это далеко не всегда сомнительная мошенническая контора.

Многие из них зарегистрированы в уважаемых юрисдикциях, например, в Великобритании, и подчиняются соответствующей финансовой регуляции. Легальная криптобиржа существует даже в Беларуси (и при дальнейшей интеграции России и Беларуси ЦБ РФ придётся мириться с этим фактом).

Благодаря доступности, криптовалюты используются либо как инвестиционный инструмент для заработка на разнице курсов, либо как средство расчётов. Совсем не обязательно оплату криптой принимают злостные нарушители законов вроде торговцев наркотиками.

Кроме того, старающиеся сохранить анонимность новые медиа — такие, как телеграм-каналы, тоже охотно используют криптовалюту. Иначе можно пойти по стопам всех неугодных СМИ, которых записали в иноагенты.

Выходит, что Центральный Банк по собственным понятиям допускает блокировку вполне законных операций граждан России? С этим вопросом редакция «Новых Известий» обратилась в ЦБ РФ, но ни подтверждения слов Сергея Шевцова, ни развёрнутого ответа пресс-служба ведомства не предоставила, сославшись на недавние методические указания о повышении внимания кредитных организаций к отдельным операциям клиентов – физических лиц. В отличии от речи Швецова, данный документ содержит абсолютно конкретные формулировки. Он предписывает банкам следить за откровенно мошенническими операциями, которые имеют чёткие на то признаки. Ни о каких «эмоциональных сделках» речи здесь не идёт.

Оторванность слов чиновника от реальных действий ЦБ подтверждает один ведущих политических и экономических телеграм-каналов «Кремлёвский мамковед».

— Данные методические указания описывают обычный фрод-мониторинг, который применяют и банки, и платёжные системы. Просто они формализуют эту деятельность и обращают дополнительное внимание кредитных организаций на переводы в пользу криптобирж, которые могут быть использованы для отмывания денежных средств. Заявления зампреда Швецова к этому документу не имеют никакого отношения.

— Правительству перед принятием важных и неоднозначных решений важно знать будущую реакцию общества, чтобы понимать, какие меры народ проглотит, а с какими возникнут проблемы.

Это даёт возможность подготовиться к подавлению народного недовольства. Репутационный ущерб от подобных экспериментов минимальный – люди не принимают всерьёз слова, сказанные политиками и чиновниками второго эшелона «в порядке бреда». А зря.

Именно по таким высказываниям можно спрогнозировать будущую политику.

Куда катится пенсионная система – и так давно понятно. Власти уже далеко не первый раз закидывают удочку в сторону персональных добровольных накоплений граждан и снятия с себя всякой ответственности за соцобеспечение пенсионеров.

Читайте также:  Памятка юристу о коронавирусе в Москве (коронавирус признан форс-мажором, пропуск на время карантина, ответственность за нарушение карантина по коронавирусу, профилактика коронавируса на предприятиях, организации, деятельность которых не приостановлена)

Но кому помешала криптовалюта? Как бы там ни было, она приобретает в мире всё большее распространение. Сальвадор этим летом и вовсе признал биткоин легальным платёжным средством наравне с долларами.

По мнению Ивана Антропова, ответ кроется в дальнейших планах ЦБ:

— В начале 2022 года ЦБ запускает пилотный проект по цифровому рублю, основанному на аналогичной технологии блокчейна.

И главному банку страны очень желательно избавиться от любых ассоциаций цифрового рубля с тем же биткоином.

Чем меньше в обществе будет разговоров о крипте, чем меньше инвесторы будут вкладываться в крипту, тем для ЦБ будет проще работать и продвигать в массы свой крипторубль.

«Кремлёвский Мамковед» также акцентирует внимание на факторе сбора налогов.

— Минфин, находящийся с ЦБ в одной упряжке, сейчас предпринимает все возможные меры по увеличению сборов для финансирования возрастающих расходов на оборону и нацбезопасность.

Операции с криптовалютами (и майнинг, и торговля) также подлежат налогообложению. Но контролировать подобные операции из-за анонимности кошельков крайне сложно.

Развитие криптовалют для правительства – это риск уклонения россиян от уплаты налогов.

Судя по всему, ужесточение работы с криптовалютой нас всё же настигнет. Причём перспективы, описанные Швецовым, как отмечает Иван Антропов – это ещё самый мягкий вариант.

— Сейчас речь шла о блокировке пополнения счетов криптовалют. Но не исключено, что в рамках борьбы с криптовалютами будут блокироваться выводы с криптобирж, например, под предлогом противодействию финансирования терроризма. Владеть криптой – пожалуйста, но распоряжаться на территории России – нельзя.- говорит эксперт.

Нынешние условия работы с криптой ещё достаточно либеральные. Вероятно, в ближайшем будущем гайки будут закручивать. И речь вовсе не о том, чтобы обезопасить неопытных инвесторов. Как всегда: если власть чего-то не понимает, то стремится любыми способами запретить.

Разбираем все минусы законопроекта Минфина РФ "О цифровых финансовых активах"

Просмотры: 163 

Криптовалютный “Титаник” Минфина

25 января Минфин представил первый проект закона «О цифровых финансовых активах». В нем даны базовые определения криптоиндустрии и правила проведения ICO.

 Продвигая законопроект ведомство рассчитывает на приток налогов с бурно развивающегося рынка, а его участники надеются на то, что в него внесут правки, пока не поздно.

Можно ли принять документ в исходном виде, чего не хватает законопроекту и как он способен повлиять на отрасль – объясняет Денис Суслов, финансовый директор блокчейн-компании Finom AG.

Законопроект на семи страницах устанавливает нормы регулирования крипторынка в России. С первого взгляда, они кажутся слишком жесткими и могут сдерживать развитие отрасли. Со второго тоже, впрочем, откуда ни посмотри, перебор и ограничения. Складывается впечатление, что правительство хочет задушить “крипту” в зародыше.

Первая реакция

Наши юристы настроены скептически и указывают на множество дыр, из-за которых корабль рискует пойти на дно, когда его спустят на воду. Очевидно, что года не хватит, чтобы запустить закон. Придется закрыть дыры подзаконными актами и прочими инструкциями, а также “подтянуть” существующее законодательство в сфере налогообложения и интеллектуальной собственности.

Также неясно, как правительство собирается контролировать исполнение закона и чем грозит его несоблюдение. Что будет с действующими участниками рынка? Нужно ли им декларировать имеющиеся цифровые активы? Если проигнорировать эти вопросы, закон работать не будет.

На что обратить внимание:

  • Согласно документу, под закон подпадают все операции с криптовалютами и токенами, начиная от их создания и заканчивая исполнением смарт-контрактов. Не только ICO.
  • Цифровые финансовые активы – теперь имущество. Права собственности на них закрепляются в реестре цифровых транзакций (возможно, имеется в виду блокчейн – прямо не сказано). Также не сказано, как именно операции с подобным “имуществом” будут облагаться НДС.
  • Отмечается, что токены и криптовалюты не являются законным средством платежа на территории РФ. Поэтому, если закон примут, покупать их будет можно, а расплачиваться ими – нет. Фактически, цифровые деньги приравняют к ценным бумагам.
  • Пока это проект закона, который даже не направлен в Госдуму. Впереди еще обсуждение, рассмотрение, принятие Госдумой в трех чтениях, одобрение в Совете Федерации и подписание президентом РФ. В теории, за это время в документ, внесут серьезные правки, расширят.
  • Центробанк приложит руку. Но не станет ли законопроект еще жестче от этого? Документ уже расходится с законом о Банке России, согласно которому выпуск и обращение денежных суррогатов запрещены. А может Центробанку придется пересмотреть свое видение?

Операторы обмена цифровых активов

По Минфину, операторы обмена – это лицензированные биржи и брокеры. Их обяжут регистрировать юр. лицо и соответствовать законам РФ. Что делать с иностранными биржами, не сказано. Возможно, их заставят верифицировать российских граждан в обязательном порядке и ввести для нас особые условия торговли. Но это не точно.

Авторы законопроекта считают, что регулирование должно снизить случаи мошенничества, отмывания денег и обезопасить инвесторов. С другой стороны, государственный контроль может выдавить многих участников рынка на P2P-биржи.

Эти площадки позволяют торговать без посредников и под закон не подпадают. P2P-биржи поддерживается самой технологией блокчейн.

Ее фундаментальные принципы позволяют передавать активы с рук на руки без какого-либо доверия между сторонами.

Обмен на рубли оставлю на сладкое. Согласно документу, получается, что операторы теперь могут вклиниться в любые сделки по выводу криптовалюты в рубли. То есть в технологию, изначально придуманную, чтобы устранить посредников с лишними комиссиями(!), их вводят искусственно.

Кто завладеет криптокошельками?

Все идет к тому, что торговать цифровыми валютами можно будет только с разрешения ЦБ и открыв специальный счет. Деталей мало, порядок ведения Центробанком этих счетов не раскрыт, но, вероятно, имеются в виду криптокошельки.

Если вы не квалифицированный инвестор (таких на этом рынке большинство), то вашим кошельком будет владеть оператор, то есть биржа или брокер. Никаких приватных ключей. А ведь мы помним главный принцип блокчейн: кто владеет ключами от кошелька, тот владеет и содержимым.

Про ICO

Определения терминов “токен” и “смарт-контракт” ожидаемы, но, вероятно, слишком узки.

  • Токен – вид цифрового финансового актива, который выпускается эмитентом (юрлицом или ИП) для привлечения финансирования и учитывается в блокчейне.
  • Смарт-контракт – договор в электронной форме.

Смарт-контракт – скорее форма сделки, которая может быть договором, а может и не быть. Применение смарт-контрактов гораздо шире (посмотрите только на NEO, NEM), и мы не знаем, какие еще инструменты появятся в ближайшем будущем.

Назвать смарт-контракт договором – все равно что сказать: “Планета – это Земля”. Кроме того, смарт-контракт является продуктом интеллектуальной деятельности разработчика. Определение следует закрепить выше: в 4 части Гражданского Кодекса, которая как раз регулирует отношения в сфере ИС.

Интересно, что законопроект приравнял выпуск токенов к их продаже. Также заявляется, что у одного вида токена может быть только один эмитент. А вот число токенов, выпускаемых одним лицом, по идее, не ограничено. То есть было бы вполне законно выпускать сразу два типа токенов. Наша компания, Finom AG, это уже сделала. Мы выпустили utility-токен NOM и security-токен FIN, аналог акции.

Допустим, мы смирились (хотя это очень мало), что не аккредитованные инвесторы смогут приобретать токены максимум на 50 000 рублей. Но будут ли купленные токены принадлежать им? Ведь владелец приватных ключей и, соответственно, кошелька – биржа.

Как сделать ICO по закону РФ?

Чтобы выпустить токены, придется попотеть. Вот минимальный пакет документов для ICO:

  • Публичная оферта о выпуске токенов
  • Инвестиционный меморандум

Все нужно опубликовать не позднее чем за 3 рабочих дня до начала продажи токенов. До этого запрещается рекламировать токены.

Имея опыт подготовки такого рода документов для собственного токен-сейла, могу сказать, что это непросто.

В рамках выпуска FIN-токенов мы вместе с юристами составляли Offering Memorandum и подробные Terms & Conditions. Это заняло не один месяц. Прецедентов не было, пришлось разбираться с нуля.

Майнинг

Согласно законопроекту, майнеры станут предпринимателями и поэтому обязаны регистрироваться как юр. лицо или ИП, а также платить налоги. Это существенный перегиб, так как добычей монет занимаются и простые граждане. Вскоре их могут объявить вне закона.

Вроде бы в документе больше ничего не сказано о майнинге, НО! Почти одновременно с законопроектом вышла новость о том, что Минкомсвязи РФ разрабатывает систему для обнаружения майнеров. Ведомство планирует использовать структуру потребления электроэнергии и интернет-трафика.

Тем не менее неясно, если регистрировать домашнюю ригу (установку на 6-8 видеокарт) как ферму, то насколько снизятся доходы мелких майнеров? Не убьют ли домашний майнинг на корню? Не усугубит ли это централизацию и без того централизованного крипторынка?

Для сравнения: белорусский законопроект, подписанный Лукашенко в декабре, более лояльный. В Белоруссии майнинг не считается предпринимательством.

Итоги

Поскольку никакого законодательства по цифровым валютам у нас нет, очень важно заложить крепкую базу. Однако в документе Минфина большинство определений узкие, некорректные или расходятся с реальностью.

Если считать проект рамочным, нужны ссылки на другие законы. Да, Минфин ссылается на законы «О рынке ценных бумаг» и «Об организованных торгах», но этого недостаточно. Кроме того, потребуется внести поправки в существующее законодательство, которое затронут криптовалюты.

Кстати, вопрос на засыпку. Почему в законопроекте вообще не встречается термин “блокчейн”?

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *