Учетная ставка рефинансирования – это показатель, отображающий размер годового процента, под который Центральный банк России кредитует коммерческие банки и другие финансовые учреждения. С 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ключевой. На сегодняшний день она составляет 6,5%.
Данный показатель устанавливается 8 раз в год на заседании совета директоров ЦБ РФ и влияет на многие экономические процессы, в частности, на проценты по кредитам и депозитам для населения.
Колебания размера ключевой ставки служат индикатором для инвесторов и экономистов – изменения показывают, как государство реагирует на те или иные обстоятельства и в каком положении вообще находится финансовый сектор страны.
Если говорить научным языком, то данный показатель с помощью установленного годового процента регулирует ликвидность банковского сектора. Также ставка рефинансирования используется для расчета пени, штрафов и в процессах налогообложения.
Однозначно можно сказать, что динамика ключевой ставки (соответственно и ставки рефинансирования) отражает экономическую политику государства. Если процент растет – это реакция на нестабильность рынков и меры по сдерживанию инфляции. Размер ставки снижается – экономика вступает в фазу роста, а размер и темпы инфляции позволяют не обращать на себя внимание.
Впервые после распада СССР ставка рефинансирования российским правительством была установлена 1 января 1992 года. Тогда ее размер составил 20%. Для сравнения, на Украине тогда этот показатель составлял 30%, в Казахстане – 25%.
Минимальная ставка рефинансирования с 1992 года по наше время была установлена в июле 2020 года – 4,25%.
Максимальная величина ставки рефинансирования ЦБ РФ – 210%. Такая цифра была установлена 15 октября 1993 г. и продержалась полгода, до 28 апреля 1994 г.
В тот период российская экономика находилась в хаосе, инфляция измерялась трехзначными числами и ставка, соответственно, не отставала. В новейшей истории России пиковое значение было установлено в декабре 2014 года – 17%.
На сегодня даже эта цифра кажется огромной в сравнении с действующими 6,5%.
Наглядно изменения ставки рефинансирования показаны на графике:
Также для аналитики колебаний ставки вы можете воспользоваться этой таблицей:
| История изменений ставки рефинансирования с 1992 года по сегодняшний день, согласно данным ЦБ РФ | |
| Период действия | Размер (%) |
Цб повысил ключевую ставку шестой раз подряд
Банк России по итогам заседания совета директоров в пятницу, 22 октября, принял решение повысить ключевую ставку на 0,75 процентного пункта до 7,5% годовых с 25 октября. Об этом говорится в сообщении регулятора. Таким образом, тренд на повышение (а это уже шестое подряд в этом году) продолжился.
«Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска.
В этих условиях и с учетом вновь повысившихся инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных. Это может привести к более продолжительному отклонению инфляции вверх от цели.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%», — отмечается в релизе.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейших повышений ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Почти все опрошенные Банки.ру аналитики ждали нового повышения ключевой ставки. Главная причина текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики — непрекращающийся рост цен. Несмотря на поступательное повышение ключевой ставки с марта этого года, регулятору пока не удается оказать заметного влияния на инфляцию.
По данным Росстата, уровень инфляции по итогам сентября превысил психологический рубеж в 7% и составил 7,4% против 6,7% в августе.
Цель повышения ставки — сократить совокупный спрос, сократить риски «перегрева» и тем самым вернуть экономику на траекторию сбалансированного роста, при котором спрос соответствует производственным возможностям экономики, поясняли эксперты Национального рейтингового агентства.
Это седьмое заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке в текущем году. На заседании 12 февраля 2021-го Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 4,25%. В марте ключевая ставка была повышена впервые с 2018 года на 0,25 п. п. до 4,5%, в апреле Банк России увеличил ее на 0,5 п. п. до 5% годовых.
На заседаниях 11 июня регулятор снова принимал решение увеличить ключевую ставку с шагом 0,5 п. п. (до 5,5% годовых) с 15 июня. Спустя почти полтора месяца, 23 июля, совет директоров ЦБ увеличил ключевую ставку сразу на 1 п. п. до 6,5% годовых. На заседании 10 сентября было решено поднять ставку на 0,25 п. п.
до 6,75% годовых.
Эффект повышения ключевой ставки будет постепенно усиливаться в ближайшие кварталы, рассчитывает регулятор. Это приведет к замедлению годовой инфляции до 4—4,5% в 2022 году с последующей ее стабилизацией вблизи 4% на среднесрочном горизонте, отмечал Центробанк в недавнем обзоре.
ЦБ в начале сентября опубликовал проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2022 год и период 2023 и 2024 годов», где указал средний годовой показатель ключевой ставки на 2021 год в диапазоне 5,5—5,8%, в 2022-м — 6—7%, а в 2023—2024 годах — 5—6%.
Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 17 декабря 2021 года.
Движение ключевой ставки — один из факторов, которые заставляют банки пересматривать свои ставки по депозитным и кредитным продуктам. В ЦБ ожидают роста доходности розничных депозитов на фоне повышения ключевой ставки и конкуренции банков за вкладчиков.
Банки.ру: открывать вклад сейчас или подождать
Летом 2021 года на банковском рынке наметился перелом одной из главных тенденций с начала пандемии: прекратился отток средств населения со срочных рублевых вкладов.
Вслед за ужесточением процентной политики ЦБ и ростом ставок срочные вклады стали снова интересны населению. Ставки по вкладам обновили двухлетние максимумы. Аналитический центр Банки.
ру изучил, выгодно ли открывать вклад именно сейчас, пока банки подняли ставки, или стоит подождать.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров.
Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги.
Важнейший параметр почти для всех сфер – ключевая ставка Центробанка. Как минимум, она влияет на цену заемных средств для физических лиц и бизнеса. Поэтому сервис Brobank.
ru в очередной раз подготовил актуальные данные о ее уровне. В частности, представляет сведения о том, какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году установлена на сегодня и действовала ранее. Ведь таблица параметра в прошедшее время так же важна.
Например, при оценке неустойки по ипотеке. Сведения будут актуализироваться в течение всех 12 месяцев.
Ключевая ставка ЦБ РФ – уровень на сегодня в 2021 году
Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.
Последнее заседание Совета директоров регулятора было 22 октября 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 7,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,75%. Такой уровень действует с 25 октября 2021 года.
Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.
Ключевая ставка ЦБ РФ – таблица изменений уровня за все годы
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 22.10.2021 года | 7,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,75%) |
Что бухгалтеру нужно знать о ставке рефинансирования ЦБ РФ
Ставка рефинансирования (также ее называют учетная ставка) — это ставка процента, под который Центральный банк РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Она была введена 1 января 1992 года. Значение этой ставки устанавливалось до 1 января 2016 года.
С 2016 года ставка рефинансирования (учетная ставка) отдельно не определяется. Ее значение приравнено к показателю ключевой ставки (указание Банка России от 11.12.15 № 3894-У).
Ключевая ставка — процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Она является главным индикатором денежно-кредитной политики. Впервые эта ставка была введена в сентябре 2013 года (информация Банка России от 13.09.13 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России»).
До конца 2015 года ключевая ставка существовала наряду со ставкой рефинансирования, выполняя чисто регуляторные функции в рамках контроля за денежно-кредитной политикой.
С января 2016 года, «впитав» в себя функции ставки рефинансирования, ключевая ставка стала также основным индикатором стоимости денег для банковской системы, то есть процентом, под который банки могут получать кредиты в ЦБ РФ.
Проверить финансовое состояние своей организации и ее контрагентов
СПРАВКА. Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России на заседаниях по вопросам денежно-кредитной политики. Если принимается решение об изменении ключевой ставки, то новое значение действует с понедельника следующей недели (письмо Банка России от 19.07.17 № 20-ОЭ/15938).
Ставка рефинансирования на сегодня
С 27 июля 2020 года ключевая ставка (она же — ставка рефинансирования и учетная ставка) равна 4,25% годовых.
Предыдущая величина — 4,5% годовых (действовала с 22 июля того же года). С конца июля 2020 года ЦБ РФ неоднократно принимал решения о сохранении ключевой ставки на уровне 4,25% годовых. Ближайшее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ставки, запланировано на 12 февраля 2021 года.
Значения ставки рефинансирования и ключевой ставки размещаются на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделах «Базы данных» и «Статистика».
Ниже в таблице представлено, как менялась ключевая ставка (ставка рефинансирования) с 1 января 2016 года.
Таблица ставок рефинансирования
| 4,25 | 27.07.2020 | Информационное сообщение Банка России от 24.07.20 |
| 4,5 |
Динамика ставки рефинансирования по годам в таблице
- Значение ставки
- Таблица с динамикой
- Ставка на сегодня
С января 2016 года в законодательство РФ были внесены изменения, согласно которым ставка рефинансирования была приравнена к ключевой. Последняя является переменным показателем.
Ее устанавливает Банк России, в зависимости от экономических показателей, уровня инфляции и других факторов.
Она выступает одним из главных инструментов реализации кредитно-денежной политики государства и напрямую влияет на стоимость кредитов, которые выдают коммерческие банки для бизнеса и населения, а также на проценты по депозитным вкладам.
Снижение ставки положительно влияет на развитие экономики. Дешевые кредиты стимулируют развитие бизнеса и потребительский спрос. Но, как известно, развитие происходит по определенным циклам.
Это значит, кто Центробанку приходится время от времени менять ставку, осуществляя тем самым регулирование. Так, в период кризиса увеличение этого показателя снижает спрос на кредиты.
Уменьшение объемов кредитования, хоть и замедляет рост развития экономики, но позволяет избежать процессов роста инфляции и усугубления кризиса.
Зная точное значение ставки рефинансирования, бухгалтер организации может:
- проверить, правильно ли начислили штрафные санкции контролирующие органы или партнеры по договору;
- самостоятельно произвести расчет неустойки по договору, выплате зарплаты, налогам или другим платежам.
Чтобы узнать, сколько процентов нужно уплатить штрафных санкций, необходимо использовать актуальную величину показателя на момент просрочки. Если в этот период ставка менялась, расчет за период действия каждого ее размера осуществляется отдельно.
Содержит актуальное значение ставки рефинансирования по годам таблица, которая находится на сайте Центробанка. В ней указан размер показателя, период действия и документ, на основании которого изменения вступили в силу. Использовать рекомендуется исключительно эту таблицу (которую вы также видите на данной странице нашего сайта), так как она содержит точные и актуальные данные.
Значение ставки
Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется.
Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года.
Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.
Таблица с динамикой
Менялась ставка рефинансирования постоянно, с момента ее введения в 1992 году. Изменение ставки рефинансирования имело место как в меньшую, так и в большую сторону.
В кризисные времена 90-х значение этого показателя менялось менее чем за месяц, а максимальный размер превышал 200 пунктов. Легче всего оценить динамику на графике изменения ставки рефинансирования, а потом и ключевой.
Узнать ставку рефинансирования на дату действия просроченной задолженности можно в таблице, которая приведена ниже.
По годам
Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий.
Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот.
Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.
| 26 июля 2021 года — настоящее время | 6,50 |
| 15 июня 2021 года — 25 июля 2021 года | 5,50 |
| 26 апреля 2021 года — 14 июня 2021 года | 5,00 |
| 22 марта 2021 года — 25 апреля 2021 года | 4,50 |
| 27 июля 2020 года — 21 марта 2021 года | 4,25 |
| 22 июня 2020 года — 26 июля 2020 года | 4,50 |
| 27 апреля 2020 года — 21 июня 2020 года | 5,50 |
| 10 февраля 2020 года — 26 апреля 2020 года | 6,00 |
| 16 декабря 2019 года — 9 февраля 2020 года | 6,25 |
| с 28 октября 2019 года — 15 декабря 2019 года | 6,50 |
| с 9 сентября 2019 года — 27 октября 2019 года | 7,00 |
| с 29 июля 2019 года — 8 сентября 2019 года | 7,25 |
| с 17 июня 2019 г. по 28 июля 2019 года | 7,50 |
| с 17 декабря 2018 г. по 16 июня 2019 года | 7,75 |
| с 17 сентября 2018 г. по 16 декабря 2018 года | 7,50 |
| с 26 марта 2018 г. — по 16 сентября 2018 года. | 7,25 |
| с 12 февраля 2018 г. — по 25 марта 2018 года. | 7,50 |
| с 18 декабря 2017 г. — по 11 февраля 2018 года. | 7,75 |
| с 30 октября 2017 г. — по 17 декабря 2017 года. | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. — по 29 октября 2017 года. | 8,50 |
| с 19 июня 2017 г. — по 17 сентября 2017 года. | 9,00 |
| с 02 мая 2017 г. — по 18 июня 2017 года. | 9,25 |
| с 27 марта 2016 г. — по 01 мая 2017 года. | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. — по 26 марта 2017 года. | 10,00 |
| с 14 июня 2016 г. — по 18 сентября 2016 г. | 10,50 |
| с 01 января 2016 г. — по 13 июня 2016 г. | 11,00 |
| 01.01.2016 г.* | С этой даты значение ставки рефинансирования соответствует значению ключевой ставки Банка России — на соответствующую дату установки |
Cтавка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2021 год
Особенности этого понятия
С 1992 года важность введения понятия ставки рефинансирования на сегодня немного снизилась, поскольку первостепенное значение стали придавать ключевой ставке от ЦБ РФ. Однако это – все еще важный инструмент кредитно-денежной политики, сохранивший функции индикатора, по которому можно судить о реальной стоимости национальной валюты.
2021 год не изменил содержания терминологического понятия, как процентной ставки, определяющей условия сотрудничества между российскими банками и простым населением. Никакие изменения не исключают жизненных обстоятельств, при которых гражданам страны может понадобиться:
хранение денег на депозитах с целью сохранности и получения пусть небольшой, но прибыли.
В России ставка рефинансирования ЦБ РФ – это условия, на которых банк может получить кредитные ресурсы для ведения своей дальнейшей работы. Чем выше этот показатель, тем меньшую прибыль может получить коммерческая организация.
Так происходит, потому что прибыль на сегодня – это разница между процентами Центробанка и теми, которые банк может предложить клиенту.
В конечном счете тяжесть уплаты процентов ложится на плечи человека, который берет деньги в кредит – ведь он платит и проценты ЦБ, и непосредственную надбавку, сделанную в месте обращения.
В 2021 году российские банки по-прежнему будут брать денежные средства, чтобы погасить прежний, менее выгодный кредит или получить новые, направленные на пролонгацию срока кредитования. Тем, кто обращался в банк за рефинансированием, хорошо знакома процедура реструктуризации или продления срока погашения задолженности или менее значительных процентов.
Ставка рефинансирования приобретает важное значение на сегодня, поскольку в стране все еще господствует сложная экономическая ситуация, вызванная вынужденным карантином в период пандемии. Он привел к стагнации экономики создал предпосылки к безработице и падению покупательского спроса даже на предметы первой необходимости. Применение ставки ЦБ РФ в 2021 году будет иметь значение при:
расчете спецвыплат, которые правительство намерено производить предпринимателям, чтобы поддержать отрасли, обозначенные в списке особенно пострадавших от пандемии;
в качестве инструмента для расчетов, если было заключено соглашение о займе, но по каким-то соображениям в нем не указывались проценты;
определении остепени возмещения, положенной предпринимателю, который задержал выплату зарплаты работникам, если речь идет о наступлении ответственности, предусмотренной законом за подобное правонарушение.
В 2020 году ставка рефинансирования составляла 4,5%. Ввиду перманентного влияния этого показателя, определяемого ЦБ РФ на величину налога с банковского депозита, материальную компенсацию и даже на неустойку за платежи по кредитам, правительство России 4 года назад отказалось от назначения ставки и предоставило эту прерогативу Центральному банку страны.
После относительной стабильности (показатель мог меняться на протяжении года, а в статистических отчетах указывается конечный результат), когда с 2012 по 2015 год он составлял 8, 25%, с завидной периодичностью он был два года (2016 и 2018) по 10%, а в 2017 и 2019 – 7,5%.
Собрание совета происходит 5 раз в год, но иногда бывает неурочным, когда в стране возникают какие-то непредвиденные обстоятельства. В 2020 происходило неоднократное снижение ставки, на 25 и 50 базисных пунктов, и в качестве непредвиденных выступали обстоятельства, косвенно или прямо связанные с господствующей в стране пандемией.
Интересно! Как встать на биржу труда и получить пособие по безработице
Некоторые зарубежные аналитики допускают максимальную степень вероятности дальнейшего понижения. Это теоретическое умозаключение сделано не только на фоне прошлогодней политики, когда регулятор постоянно снижал показатель, но и на заявлении председателя Центробанка Э. Набиуллиной. На сегодня, в 2021 году, прошлогодние тенденции стали менее значимыми:
Наблюдается некоторое увеличение покупательского спроса, даже несмотря на то, что некоторые товары выросли в стоимости из-за повышенного спроса, но цена так и не понизилась в период невостребованности.
Стабилизировалась ситуация в экономике, благодаря поэтапному ослаблению карантинных мер. На этом фоне выровнялась до нормального уровня востребованность товаров, которыми население запасалось в панике перед длинными каникулами.
Правительство России предприняло ряд весомых мер поддержки населения из резервного фонда, отсюда и возможность смягчения кредитно-денежной политики, которая возникла на фоне низких инфляционных рисков.
Еще один возможный фактор замедления роста инфляции – высокий урожай, который ожидался в мае и был успешно реализован в конце прошлого года.
В 2020 году зарубежные аналитики допускали возможность ключевой ставки ниже 4%, и об этом говорила председатель Центробанка в майском выступлении, акцентируя внимание на низких инфляционных рисках. Рекордное понижение уже отмечено, но ничего не мешает руководству использовать этот показатель для дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики финансируемых банков по отношению к населению.
Ожидаемое приближение общего уровня инфляции к выставленному таргету в 4%, так и не произошло, но это скорее результат прохождения инфляционного пика в середине прошлого года, чем из-за смены курса взятого ЦБ РФ.
https://www.youtube.com/watch?v=SHL3eHrYK9s
По прогнозам аналитических агентств, ставка рефинансирования к середине-концу 2021 года может быть сознательно сведена к показателю, отрицательному по отношению с нынешнем уровнем инфляции и на сегодня это может быть сделано для поддержки экономики.
Американские аналитики уверены в наличии у Центробанка пространства для маневров по причине прямой фискальной поддержки экономике, появлению новых налогов – за офшоры и получение больших дивидендов с банковских депозитов. А это деньги с обеспеченных слоев населения, которые будут дополнительно сгенерированы в бюджет.
Рекордное падение ставки рефинансирования в 2020 году может быть продолжено Центробанком в качестве меры поддержания экономики:
У главного банка страны есть пространство для финансовых маневров, предпринятых, как инструмент финансово-денежной регуляции.
Несмотря на отказ Правительства принимать участие в определении ставки, оно ввело меры, замедлившие рост инфляции.
Эта политика смягчает риски и дает монетарное смягчение.
Все зависит от темпов восстановления российской и мировой экономики.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2021 год, таблица официальный сайт
Ключевая ставка — годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ.
repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям ЦБ.
Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка — тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.
ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам.
При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов.
Это может привести к замедлению темпов экономического роста.
До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая — 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.
Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года — 7,75%.
К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения.
Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2021 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня 2021 год (таблица, официальный сайт)
| Период | Установленный процент |
| с 28 октября по 14 декабря 2021 года | 7.50 |
| с 14 сентября по 26 октября 2021 года | 7.50 |
| с 17 июня по 14 сентября 2021 года | 7.25 |
| С 26 марта по 17 июня 2021 года | 7,25 |
| С 12 февраля по 27 марта 2021 года | 7,5 |
| С 18 декабря 2021 года по 9 февраля 2021 года | 7,75 |
| С 30 октября 2021 года по 17 декабря 2017 | 8,25 |
| с 18 сентября 2021 г. | 8,5 |
| с 19 июня 2021 г. | 9 |
| со 2 мая 2021 г. | 9,25 |
| с 27 марта 2021 г. | 9,75 |
| с 19 сентября 2021 г. | 10,0 |
| с 14 июня 2021 г. | 10,5 |
| с 1 января 2021 г. | 11 |
Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах
Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%.
Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась.
1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.
Водный налог в 2021 году для юридических лиц изменения
Затем, на протяжении 2009-2010 годов, ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая — 5 июня 2009 года.
Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода — с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года.
Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2021 году. Какое значение имеет для экономики
Ключевая ставка определяет состояние кредитно-денежной политики в нашей стране. Это тот минимальный процент, под который Центробанк кредитует коммерческие банки на недельный период. И одновременно это тот максимальный процент, под который Центробанк размещает у себя на тот же срок денежные средства коммерческих банков.
Что это значит для всей кредитной системы России? Это значит, что ни одно физическое или юридическое лицо не сможет получить кредит дешевле, чем получает кредит сам коммерческий банк, то есть процент по кредиту никогда не будет ниже ключевой ставки.
2016-2017 годы
10 июня 2021 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.
24 марта 2021 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25%) и 15 декабря (7,75%).
Ключевая ставка ЦБ РФ и ее изменения
3 марта 2014 года ЦБ РФ ужесточил денежно-кредитную политику, повысив ключевую ставку с 5,5% до 7% годовых. «Решение направлено на предотвращение возникновения рисков для инфляции и финансовой стабильности, связанных с наблюдаемым в последнее время повышенным уровнем волатильности на финансовых рынках», — говорилось в сообщении ЦБ.
25 апреля 2014 года Банк России повысил ключевую ставку с 7% до 7,5% годовых, объяснив это возросшими инфляционными рисками.
25 июля 2014 года ЦБ РФ по итогам совета директоров повысил ключевую ставку с 7,5% до 8% годовых. Решение регулятора не совпало с прогнозами аналитиков, которые ожидали, что ЦБ примет выжидательную позицию в вопросе изменения ставок, ограничившись словесными интервенциями.
С 5 ноября 2014 года Банк России повысил ключевую ставку до 9,5% годовых, 12 декабря 2014 года — до 10,5% годовых. Решение совпало с прогнозами аналитиков.
С 16 декабря 2014 года совет директоров Банка России повысил ключевую ставку с 10,5 до 17% годовых. «Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — сообщил регулятор.
Кроме того, ЦБ ввел плавающую ставку в размере ключевая плюс 1,75 процентного пункта по кредитам под нерыночные активы. Ранее такие кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке.
При этом совет директоров «принял решение сохранить на неизменном уровне процентные ставки по специализированным инструментам рефинансирования».
30 января 2015 года Банк России по итогам заседания совета директоров принял решение снизить ключевую ставку с 17% до 15%.
Центробанк принял данное решение «учитывая изменения баланса рисков ускорения роста потребительских цен и охлаждения экономики».
Эксперты ожидали, что ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 17%, поскольку условия для ее снижения не сформировались: инфляция в РФ осталась высокой, а рубль — слабым.
- 13 марта 2015 года совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку c 15% до 14% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону более значительного охлаждения экономики.
- 30 апреля 2015 года по итогам заседания совета директоров Банк России принял решение снизить ключевую ставку с 5 мая на 1,5 процентных пункта — до 12,5% годовых, учитывая ослабление инфляционных рисков при сохранении рисков существенного охлаждения экономики.
- С 16 июня 2015 года решением совета директоров Центробанка ключевая ставка снижена на 1 процентный пункт — c 12,5% до 11,5% годовых.
- 31 июля 2015 года Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11,5% до 11% годовых, учитывая, что баланс рисков по-прежнему смещен в сторону существенного охлаждения экономики, несмотря на некоторое увеличение инфляционных рисков.
Затем регулятор был вынужден «заморозить» ставку на фоне ускорения инфляции. На заседании 11 сентября 2015 года в первый раз с начала года ЦБ оставил ключевую ставку неизменной.
29 января 2021 года Банк России в очередной раз сохранил ключевую ставку на уровне 11% годовых, однако резко сменил тон своего заявления, добавив в пресс-релиз фразу о возможном ужесточении денежно-кредитной политики.
18 марта Банк России в пятый раз подряд не стал менять ключевую ставку, сохранив ее на уровне 11% годовых. В этот раз ЦБ воздержался от заявления об ужесточении своей политики, но дал понять рынку, что вряд ли ослабит ее.
29 апреля Совет директоров Банка России вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.
10 июня Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 10,5% годовых. Совет директоров о.
29 июля ЦБ на заседании совета директоров принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 10,5% годовых. Согласно заявлению регулятора, «Банк России будет рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, оценивая инфляционные риски и соответствие динамики замедления инфляции прогнозной траектории».
- 16 сентября Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, до 10% годовых.
- Затем 28 октября, 16 декабря 2016 года и 3 февраля 2021 года совет директоров Банка России сохранял ключевую ставку на уровне 10,00% годовых.
- Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников
Ставка рефинансирования и ключевая ставка
Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования.
Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г.
, представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
С 2021 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2021 г.
, ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга.
Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2021 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.
Ключевая ставка Центробанка на 2021 год. Значение для предпринимательской деятельности
Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.
Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.
Напрямую к ключевой же ставке привязаны расчеты ответственности по статье 395 ГК РФ, а также все нормативные акты.
Изменение ключевой ставкии | изменение ставки ЦБ РФ | ставка 2021
В России термин ключевая ставка Центрального банка начал использоваться с 2016 года и приравнивается к значению ключевой. Поэтому во многих правительственных документах, где была упомянута ставка рефинансирования ЦБ, можем встретить формулировку — ключевая ставка.
Изменение ставки рефинансирования происходит одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину. С первого января 2016 года ставка рефинансирования как отдельный регулятивный инструмент не используется и обособленно ее значение не устанавливается.
Изменение ставки по годам в таблице
Регулятор тщательно анализирует нынешнее состояние дел и в зависимости от микро и макроэкономических показателей принимает решение, оставить ли цифру на прежнем уровне или повысить/понизить ее. Анализируя изменения ставки ЦБ РФ мы видим, что с 2016 года ее значение постоянно снижается.
Значение ставки на сегодняшний день и ее изменения значений приведены ниже в таблице: «Изменение ставки по годам.
»
| 2021 год | |
| с 15 июня по настоящее время | 5,5 |
| с 26 апреля по 14 июня | 5 |
| с 19 марта по 25 апреля | 4,5 |
| 2020 год | |
| с 24 июля по 19 марта 2021 | 4,25 |
| с 19 июня по 23 июля | 4,5 |
| с 24 апреля по 18 июня | 5,5 |
| с 10 февраля — по 23 апреля | 6,00 |
| 2018-2019 года | |
| с 16 декабря — по 9 февраля 2020 | 6,25 |
| с 28 октября — по 15 декабря | 6,50 |
| с 9 сентября — по 27 октября | 7,00 |
| с 29 июля — по 8 сентября | 7,25 |
| с 17 июня — по 28 июля | 7,5 |
| 17 декабря — по 16 июня | 7,75 |
| 17 сентября — 16 декабря | 7,5 |
| 26 марта — 16 сентября | 7,25 |
| 12 февраля — 25 марта | 7,5 |
| 1 января – 11 февраля | 7,75 |
| 2017 год | |
| 18 -31 декабря | 7,75 |
| 30 октября – 17 декабря | 8,25 |
| 18 сентября – 29 октября | 8,50 |
| 19 июня – 17 сентября | 9,00 |
| 2 мая – 18 июня | 9,25 |
| 27 марта -1 мая | 9,75 |
| 2016 год | |
| 19 сентября – 26 марта | 10,00 |
| 14 июня – 18 сентября | 10,50 |
| 1 января – 13 июня | 11,00 |
Что означает термин — ставка рефинансирования ЦБ РФ
[elementor-template id=»1520″]
У данного термина на сегодняшний день в документах и в прессе можно встретить много синонимов. Фактически разные названия не влияют на ее значение и роль в экономике.
Ставка рефинансирования в России представляет собой процентное вознаграждение, которое уплачивают коммерческие банки ЦБ РФ за выданные им кредиты. Состояние банковского сектора, размер инфляции, финансовая структура определяет ставку рефинансирования, а устанавливает ее размер Банк России.
В США и других странах этот термин имеет следующее значение: ставка рефинансирования (учетная ставка) – процент в годовом исчислении, который берут центральные банки или другие государственные органы, отвечающие за кредитно-денежную политику, например, Федеральная резервная система США, за кредиты, предоставляемые ими коммерческим банкам. Как правило, такие кредиты выделяются банкам на одну ночь (overnight) для поддержания ликвидности, исполнения текущих обязательств.
В России ставка рефинансирования, помимо регулирования экономики, наделена еще фискальной функцией. Она используется для следующих расчетов:
- за неуплату налога в установленный срок начисляются пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. (ст. 75 Налогового кодекса РФ);
- проценты по рублевым вкладам, превышающие ставку рефинансирования плюс пять процентных пунктов, облагаются НДФЛ (ст. 224 НК РФ);
- при отсутствии в договоре займа условий, касающихся величины процентов, эти проценты уплачиваются по ставке рефинансирования (ст. 809 Гражданского кодекса РФ);
- если работодатель нарушает сроки выплаты заработной платы, отпускных и пр., то он выплачивает работникам пени в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки (ст. 236 Трудового кодекса РФ).
Кроме того, большинство штрафов и пени в договорах между частными организациями рассчитываются сегодня исходя из текущей ставки рефинансирования Центрального банка.
Влияние ставки ЦБ РФ на экономику страны
Ставка рефинансирования – один из самых действенных и эффективных инструментов регулирования состояния экономики страны. Понижение ставки приводит к стимулированию экономики.
И вот почему: займы становятся дешевле сначала для банков, потом для корпораций и в конечном счете для потребителей. Спрос на товары и услуги растет. Также ставка регулирует налоговую нагрузку для населения и коммерческих предприятий.
В следствии её снижения происходит экономический рост. Если сохраняется планируемый уровень роста ВПП и размер, это дает новый сигнал для снижения, что положительно повлияет на развитие экономики. Для сравнения, этот показатель в США составляет 1.75%, Канаде 1.
25%, Евросоюзе 0%, Великобритании 0.5%, а в некоторых странах (Япония, Швейцария) даже имеет отрицательное значение.